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周二（12月30日），創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)反彈1%，成份股大面積飄紅。AI應(yīng)用漲幅居前，藍(lán)色光標(biāo)領(lǐng)漲7%，易點天下、漢得信息漲超3%。算力方面，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)漲超5%，光模塊CPO龍頭中際旭創(chuàng)漲超2%，潤澤科技、北京君正、銳捷網(wǎng)絡(luò)等多股漲超1%。
熱門ETF方面，流動性突出的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）場內(nèi)收漲1.12%，收盤價達(dá)0.993元創(chuàng)歷史新高，全天成交超5億元，資金單日凈申購3600萬份。
2025年復(fù)盤看，光模塊CPO、AI應(yīng)用接連發(fā)力，雙線布局算力+AI應(yīng)用的創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)持續(xù)領(lǐng)跑。截至12月30日，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)年內(nèi)漲幅高達(dá)107.21%，已翻倍增長有余，大幅領(lǐng)跑人工智能、CS人工智、科創(chuàng)AI等同類AI主題類指數(shù)！
注：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF被動跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布日期為2024.7.11。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。
AI應(yīng)用方面或受一則大消息催化。據(jù)《晚點 LatePost》獲悉，Meta以數(shù)十億美元收購開發(fā)AI應(yīng)用Manus的公司蝴蝶效應(yīng)，這是Meta成立以來第三大收購，花費僅次于WhatsApp和Scale AI，在Meta收購前，Manus正以20億美元估值進行新一輪融資。
長江證券指出，2026年大模型景氣度確定性較高，to C側(cè)流量入口的爭奪是明年AI應(yīng)用的核心看點，同時明年有望多模態(tài)迎來爆發(fā)，繼續(xù)看好國產(chǎn)AI產(chǎn)業(yè)鏈。華龍證券認(rèn)為，在政策支持下，AI產(chǎn)業(yè)有望持續(xù)良性發(fā)展，AI將持續(xù)賦能千行百業(yè)，同時，資本市場加持有望加速國產(chǎn)AI創(chuàng)新周期。華福證券也表示，看好國產(chǎn)AI應(yīng)用領(lǐng)域的爆發(fā)。
算力方面，隨著年末臨近，國盛證券建議回歸業(yè)績主線。光模塊CPO方面，國盛證券認(rèn)為，算力產(chǎn)業(yè)鏈高景氣周期背景下，光模塊頭部廠商在大陸和泰國加速擴產(chǎn)，預(yù)計光模塊行業(yè)2026年一季度將迎來產(chǎn)能集中釋放，驅(qū)動業(yè)績進入新一輪爬坡期。該機構(gòu)表示，繼續(xù)看好算力板塊，堅定推薦算力產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)，如光模塊行業(yè)龍頭。
把握以光模塊等算力硬件以及AI應(yīng)用機會，建議重點關(guān)注全市場首只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）及場外聯(lián)接（A類023407、C類023408），標(biāo)的指數(shù)重點布局光模塊龍頭“易中天”，光模塊含量最新超56%。從賽道分布看，逾七成倉位布局算力，超兩成倉位布局AI應(yīng)用，能夠高效捕捉AI主題行情。（截至2025.11.30）
數(shù)據(jù)來源：滬深交易所等。注：“全市場首只”是指首只跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF。
風(fēng)險提示：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被動跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布日期為2024.7.11。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中指數(shù)成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風(fēng)險等級為R4-中高風(fēng)險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見請以銷售機構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。基金投資有風(fēng)險，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資須謹(jǐn)慎。
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