本報記者 張曉玉

(資料圖)

10月15日，冀中能源發(fā)布公告稱，擬以協(xié)議方式將所持金牛化工全部3.81億股、占金牛化工總股本的56.04%股份轉(zhuǎn)讓給股東河北高速公路集團有限公司（簡稱河北高速）。

“河北高速收購金牛化工，未來有可能將公司資產(chǎn)注入進行借殼上市。”一位接近河北高速的內(nèi)部人士于10月17日對記者說道。

IPG中國首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜對《證券日報》記者表示：“河北高速收購冀中能源旗下的上市公司金牛化工股權(quán)。對于金牛化工來說，一方面為其帶來了一個實力雄厚的控股股東，另一方面還可以將河北高速的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)與業(yè)務(wù)注入金牛化工，讓金牛化工實現(xiàn)脫胎換骨的同時發(fā)揮其上市平臺優(yōu)勢來助力河北高速的發(fā)展。”

公告顯示，本次交易項下金牛化工股份轉(zhuǎn)讓價格為6.08元/股，對應(yīng)標(biāo)的股份轉(zhuǎn)讓價款總額為23.18億元。上述價款由河北高速全部以現(xiàn)金方式支付。

河北高速持有冀中能源5.1億股股份，占冀中能源總股本14.43%的股份。本次權(quán)益變動完成后，金牛化工的控股股東將變成河北高速，但實控人仍為河北省國資委。

上海國有資本運營研究院投融資中心首席專家羅桂連博士對《證券日報》記者表示，“河北高速是省屬重點國有企業(yè)，收費高速公路項目的經(jīng)營性現(xiàn)金流充裕，公司投融資能力強，不同于普通的負(fù)責(zé)城市公益性項目的地方政府融資平臺。河北高速收購金牛化工，對冀中能源應(yīng)對還債壓力，起到實質(zhì)性支持作用”。

河北高速于2019年9月30日成立，屬于轉(zhuǎn)企改制單位，是河北省國資系統(tǒng)最年輕的大型國有企業(yè)，公司主要運營原由省高管局管理的高速公路項目，實施政府收費高速項目、經(jīng)營性高速項目的投資、建設(shè)、管理和運營等業(yè)務(wù)。從財務(wù)數(shù)據(jù)來看，2021年與2022年1-6月，河北高速分別實現(xiàn)營業(yè)收入226.33億元與107.61億元，實現(xiàn)凈利潤分別為1.17億元與1888.82萬元。金牛化工在去年與今年上半年分別實現(xiàn)營業(yè)收入5.68億元、3.05億元；實現(xiàn)凈利潤9528.09萬元、4805.90萬元。

財達證券債券融資部執(zhí)行董事苑德江對《證券日報》記者表示：“通過收購上市公司的股權(quán)，河北高速可以擴展公司業(yè)務(wù)板塊，提升公司的盈利能力和償債能力。”

關(guān)于河北高速入主對金牛化工的影響，羅桂連對此卻持有不同的觀點。他認(rèn)為，“影響還有待觀察，新的控股股東與金牛化工主業(yè)領(lǐng)域差異較大，能否給金牛化工賦能，或者給比較好的發(fā)展機制，存在不確定性”。

值得一提的是，金牛化工原擬募集資金總額不超過人民幣8.89億元，用于增資河北冀中新材料有限公司并具體用于投資年產(chǎn)20萬噸玻璃纖維池窯拉絲生產(chǎn)線項目，并同意公司托管冀中能源下屬玻璃纖維相關(guān)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)等事項。但由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，金牛化工不再為冀中能源的控股子公司，金牛化工此前的定增事項也將終止進行。

（編輯 孫倩）

關(guān)鍵詞： 金牛化工