證券時報記者 劉燦邦
今年4月，TCL科技、TCL中環(huán)與協(xié)鑫集團、協(xié)鑫科技簽署了合作框架協(xié)議。8月25日，TCL與協(xié)鑫集團合作的呼和浩特1萬噸電子級多晶硅暨10萬噸顆粒硅項目正式開工，此時距離最初簽約僅過了四個多月。
(資料圖)
協(xié)鑫集團董事長朱共山表示，目前，協(xié)鑫已經(jīng)掌握了光伏行業(yè)的核心技術(shù)和材料，特別是顆粒硅在質(zhì)量、性能、成本上具有優(yōu)勢，未來產(chǎn)能快速擴張后，顆粒硅的市場份額也將迅速提升。另外，他透露，協(xié)鑫科技回A計劃正快速推進，力爭明年上半年完成兩地上市。
擴張顆粒硅產(chǎn)能
2020年下半年以來，光伏行業(yè)硅料供應(yīng)持續(xù)緊張，最新價格已經(jīng)突破31萬元/噸。
超高的行業(yè)利潤吸引了眾多玩家涌入，作為老牌硅料供應(yīng)商，協(xié)鑫科技也在這一階段大舉擴張，已經(jīng)規(guī)劃了內(nèi)蒙古包頭、呼和浩特，四川樂山，江蘇徐州四大顆粒硅基地，總規(guī)劃產(chǎn)能60萬噸。
目前，協(xié)鑫科技徐州6萬噸以及樂山10萬噸顆粒硅產(chǎn)能，均已投產(chǎn)并產(chǎn)出合格產(chǎn)品。呼和浩特項目則是協(xié)鑫與TCL合作的首個顆粒硅項目，也是協(xié)鑫科技在內(nèi)蒙古落地的第二個10萬噸級顆粒硅基地，此次開工標(biāo)志著規(guī)劃的60萬噸顆粒硅總產(chǎn)能已全部進入生產(chǎn)或建設(shè)狀態(tài)。
需要指出的是，硅料市場仍以改良西門子法制備的棒狀硅為主，協(xié)鑫科技則選擇押注顆粒硅。根據(jù)協(xié)鑫科技的產(chǎn)能規(guī)劃目標(biāo)，到今年年底，公司的硅料產(chǎn)能將達(dá)到36萬噸，其中26萬噸為顆粒硅。
數(shù)據(jù)顯示，棒狀硅每萬噸產(chǎn)能投資成本為10億元，需要人力200人，占地200畝，而顆粒硅對應(yīng)指標(biāo)分別為7-8億元、70人及80畝，在投資強度方面有較大優(yōu)勢，制備顆粒硅需要的水、電、氫消耗也均有較大幅度下降。
TCL中環(huán)與協(xié)鑫科技已經(jīng)在多個維度進行了產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、綁定，一方面，TCL中環(huán)參股了協(xié)鑫位于新疆的硅料項目；另一方面，在協(xié)鑫科技率先推出顆粒硅產(chǎn)品后，兩家公司就簽訂了硅料長單。2022年1月-2026年12月間，TCL中環(huán)子公司將向協(xié)鑫科技采購包括顆粒硅在內(nèi)的多晶硅料合計共35萬噸。
協(xié)鑫科技最早在2020年下半年推出量產(chǎn)顆粒硅產(chǎn)品。不過，顆粒硅面世之初曾受到傳統(tǒng)市場質(zhì)疑，例如表面雜質(zhì)含量、是否滿足N型產(chǎn)品用料需求等，彼時，棒狀硅占據(jù)市場主導(dǎo)地位，TCL中環(huán)是最早一批使用顆粒硅制造硅片的廠商。
從TCL中環(huán)總經(jīng)理沈浩平在本次開工儀式上的表態(tài)來看，在經(jīng)歷了長期應(yīng)用與實證后，顆粒硅已能滿足公司硅片生產(chǎn)需要。
“TCL中環(huán)在多晶硅原料上，堅定看好能耗低、工藝技術(shù)成熟的顆粒硅路線，針對不同類型的顆粒硅，TCL中環(huán)創(chuàng)新使用工藝，可實現(xiàn)100%使用顆粒硅生產(chǎn)光伏單晶。”沈浩平說道。
協(xié)鑫科技表示，通過呼和浩特10萬噸顆粒硅項目將進一步鞏固TCL與協(xié)鑫雙方合作關(guān)系，加強上下游資源協(xié)同，為未來新能源光伏產(chǎn)品的產(chǎn)能爬坡、工藝迭代、技術(shù)升級，以及擴大產(chǎn)品市場份額打下良好的基礎(chǔ)；同時，合作能充分發(fā)揮FBR顆粒硅產(chǎn)品建設(shè)低投入、生產(chǎn)低成本、低碳排、低能耗等優(yōu)秀屬性，加強與核心客戶的深度合作，增強顆粒硅產(chǎn)品用戶粘性。
除顆粒硅項目以外，上述雙方合作還涉及電子級多晶硅。
相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在內(nèi)蒙古呼和浩特建設(shè)一個具備國際競爭力、國內(nèi)最大的半導(dǎo)體集成電路級硅材料基地、半導(dǎo)體精細(xì)化工基地，將能夠極大促進我國集成電路產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化的進程。
協(xié)鑫科技回A加快
目前，光伏行業(yè)普遍熱衷于一體化布局，傳統(tǒng)龍頭、新秀企業(yè)甚至跨界轉(zhuǎn)型的企業(yè)，紛紛加碼各環(huán)節(jié)產(chǎn)能建設(shè)，光伏項目投資十分火熱。
針對這一情況，朱共山向記者表示，沒有競爭的行業(yè)就沒有進步，沒有優(yōu)勝劣汰就沒有市場經(jīng)濟，優(yōu)秀的企業(yè)從來不怕競爭。因此，當(dāng)前的市場競爭有其存在的意義，一定程度上而言，一體化布局的方向也是對的。
但朱共山也指出，現(xiàn)階段行業(yè)同質(zhì)化現(xiàn)象比較嚴(yán)重，存在跟風(fēng)現(xiàn)象，協(xié)鑫在經(jīng)歷了三年艱難轉(zhuǎn)型后重生，依靠的主要是科技研發(fā)以及新技術(shù)的應(yīng)用。他認(rèn)為，協(xié)鑫目前在光伏領(lǐng)域的兩大核心技術(shù)一是顆粒硅，二是鈣鈦礦電池。
關(guān)于顆粒硅，協(xié)鑫已經(jīng)在多個國家、地區(qū)布局了大量專利，這也成為其它想要進入顆粒硅市場的企業(yè)面臨的核心屏障。
至于市場對顆粒硅個別存疑的情況，朱共山表示，協(xié)鑫科技將在中期業(yè)績中披露更多顆粒硅的實證數(shù)據(jù)，其硬核指標(biāo)已經(jīng)達(dá)到或超越棒狀硅。
除了質(zhì)量、性價比以外，朱共山認(rèn)為，顆粒硅的碳足跡遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)棒狀硅，其另一項潛在優(yōu)勢是能夠為下游客戶節(jié)省高幅碳稅，這一點在已經(jīng)啟動碳稅征收的歐美市場格外明顯；中國的碳市場雖然啟動較晚，但從國家部委出臺的政策來看，鼓勵發(fā)電企業(yè)優(yōu)先采購碳足跡低的產(chǎn)品。
不過，正如前述，當(dāng)前硅料市場仍以棒狀硅為主，業(yè)內(nèi)雖然預(yù)期顆粒硅占比將提升，但要撼動棒狀硅的地位似乎還尚需時日。
記者問及對于顆粒硅市場份額有何預(yù)期，朱共山認(rèn)為，顆粒硅市場份額不高的原因主要還是由于產(chǎn)能沒有跟上，并不是市場不認(rèn)可，一旦未來產(chǎn)能上來了，在品質(zhì)、成本和碳足跡的三重絕對優(yōu)勢作用下，顆粒硅必定迅速占據(jù)市場。
協(xié)鑫科技規(guī)劃了規(guī)模龐大的顆粒硅產(chǎn)能，同時多地開工，資金需求較大。從協(xié)鑫的歷史來看，曾遇到由于光伏補貼不到位帶來企業(yè)負(fù)債高企的陣痛，針對新建項目的資金來源，朱共山介紹，一方面是公司資本金，另一方面，公司也會調(diào)動產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金、地方投資基金等各方力量。“協(xié)鑫將不再以負(fù)債的方式發(fā)展，而是更加看重股權(quán)融資的方式。”
協(xié)鑫科技已在港交所上市，目前正籌備回A。此前的信息顯示，主要股東朱氏家族信托已與公司作出接洽，擬通過其附屬公司及其它投資機構(gòu)認(rèn)購由公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)債，建議本金為約8億美元至10億美元，且初始換股價為不低于4.2港元。若按10億美元計算，朱氏家族此次最多將增持18.57億股，完成后持股比例將達(dá)到30%以上。
此次實控人高價增持，被業(yè)內(nèi)視作協(xié)鑫科技正為回A做準(zhǔn)備，以保證回A后實控人的持股比例。在接受記者采訪時，朱共山透露，目前，協(xié)鑫科技的回A計劃推動得非常快，“我們力爭明年上半年前后完成兩地同時上市。”
關(guān)鍵詞： 市場份額 新增產(chǎn)能
