申萬宏源(000166)發(fā)布研究報告稱，歐洲面臨能源價格高企與劇烈波動的問題，俄烏關(guān)系沖突持續(xù)的背景下，2022年3月歐盟委員會發(fā)布《歐洲廉價、安全、可持續(xù)能源聯(lián)合行動計劃》。根據(jù)此次發(fā)布的行動計劃，歐盟委員會計劃在2022年年底前減少對俄羅斯天然氣的依賴的三分之二，并在2030年前逐步擺脫對俄羅斯能源進(jìn)口的依賴。受益標(biāo)的：首先，建議重點關(guān)注在光伏核心環(huán)節(jié)具備較高市場份額和產(chǎn)品競爭力的光伏設(shè)備龍頭。同時，關(guān)注新技術(shù)儲備豐富、產(chǎn)品矩陣延伸能力強(qiáng)的光伏設(shè)備新銳公司。重點推薦高測股份(688556.SH)、先導(dǎo)智能(300450)(300450.SZ)。建議關(guān)注海達(dá)股份(300320.SZ)、帝爾激光(300776)(300776.SZ)、晶盛機(jī)電(300316)(300316.SZ)、邁為股份(300751)(300751.SZ)、雙良節(jié)能(600481)(600481.SH)、奧特維(688516.SH)、金辰股份(603396)(603396.SH)、京山輕機(jī)(000821)(000821.SZ)等。

歐盟大量進(jìn)口化石能源，俄羅斯是歐盟天然氣第一大進(jìn)口國。

根據(jù)歐盟統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2020年歐盟煤炭、石油(不包括生物燃料)、天然氣在最終能源消費中所占份額分別為2%、35%、22%，總計59%來自化石能源。2020年天然氣、石油進(jìn)口比例分別為83.6%和97.0%。根據(jù)UNComtradeDatabase、歐盟委員會數(shù)據(jù)，2020年俄羅斯天然氣占進(jìn)口36.8%，液化天然氣占比15.5%，2021年俄氣占?xì)W盟進(jìn)口天然氣的45.3%，是歐盟的第一大進(jìn)口國。

短期提高儲氣容量，長期加速發(fā)展光伏發(fā)電。

計劃提出在四月前推出關(guān)于最低天然氣儲存的立法提案，并在今年10月1日前完成90%的儲氣庫存容量目標(biāo);通過聯(lián)合采購、收集訂單和供需匹配的方式協(xié)調(diào)天然氣加氣工程。長期看，只有堅定不移發(fā)展清潔能源發(fā)電，才能有效解決歐洲各國化石能源依賴。歐盟此次計劃提出(1)增加更多屋頂太陽能(000591)電池板、熱泵以及節(jié)能措施以減少對化石燃料的依賴;(2)發(fā)展脫碳工業(yè)，能源結(jié)構(gòu)加速向電氣化和可再生氫能轉(zhuǎn)型，提升低碳制造能力;(3)加快可再生能源項目審批;(4)制定的生物沼氣生產(chǎn)目標(biāo)翻倍，到2030年計劃每年生產(chǎn)35億立方米生物沼氣;(5)天然氣供應(yīng)源多樣化，和國際伙伴合作以期與俄羅斯的天然氣脫鉤，在此過程中投資必要的基礎(chǔ)設(shè)施;(6)使用氫加速器以發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施，儲存設(shè)施和港口，通過使用從不同渠道進(jìn)口的1000萬噸可再生氫和本土生產(chǎn)的500萬噸可再生氫以取代對俄羅斯天然氣的需求。

歐洲能源戰(zhàn)略發(fā)生調(diào)整，全球光伏加速發(fā)展，光伏設(shè)備行業(yè)迎來發(fā)展新機(jī)遇。

根據(jù)歐盟委員會最新的能源戰(zhàn)略，Solar Power Europe提出在樂觀情形下2030年歐盟有望實現(xiàn)1太瓦(1000GW)太陽能發(fā)電總裝機(jī)，歐洲光伏市場未來10年潛力巨大。全球光伏加速發(fā)展，將帶動光伏各環(huán)節(jié)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，光伏設(shè)備迎來景氣新周期和技術(shù)新趨勢的疊加機(jī)遇。

風(fēng)險提示：行業(yè)裝機(jī)不及預(yù)期風(fēng)險、海外市場競爭加劇風(fēng)險、產(chǎn)業(yè)鏈價格波動風(fēng)險。

本文來源于申萬宏源機(jī)械行業(yè)報告，分析師：王珂等，智通財經(jīng)編輯：楊萬林

關(guān)鍵詞： 申萬宏源 基礎(chǔ)設(shè)施 可再生能源